INTERNATIONAL INVENTORY BARTER TRANSACTIONS - ACCOUNTING AND TAX DISCUSSIONS AND DECISIONS
Keywords:
accounting, barter transactions, inventories, international transactions, taxationAbstract
The scientific development defines international stock barter transactions as complex business processes
in which the client (a Bulgarian company registered under the Value Added Tax Act) buys stock from a foreign
counterparty, to whom instead of paying in money, he sends other stock stocks equal in value or with the possibility
of additional payment. The objects of these transactions are determined, in parallel with the conditions for their
recognition and evaluation, and they are subdivided for accounting purposes according to the signs "form of
embodiment of payment" and "direction of movement of the cash flow". The importance of the two classifications
for organizing the current accounting of international barter transactions with material stocks, for developing the
individual accounting plan of counterparty enterprises and preparing their annual financial report and for structuring
and applying the model of their accounting policy is brought out.
Based on the systematization and analysis of the existing regulatory regulations and good practices regarding the
accounting and tax treatment of the investigated transactions, a model for their accounting reporting is developed,
structured and approved. The specifics of the model are outlined, revealing problems and arguing decisions
regarding its application in a real environment.
Based on the results of the conducted research, conclusions are formulated in three directions:
First. International stock barter transactions are a combination of two interconnected transactions of equal value,
denominated in currency and executed under specific conditions.
Second. For the accounting treatment of international barter transactions with material stocks, it is appropriate to use
a theoretical-applied accounting model, consistent with the current accounting and tax regulations, with the opinions
argued in the specialized literature and with the practice in non-financial enterprises.
Third. The model for accounting of international barter transactions with material stocks is methodologically sound
and logically structured in accordance with the applicable accounting tools and can be used in different types of nonfinancial
enterprises - micro, small, medium and large.
References
Божков, В., Илиев, Г., & Петрова, С. (2009). Счетоводство на предприятието. (шесто основно преработено и допълнено издание) София: ГорексПрес.;
Вейсел, А. (2018). Концептуална рамка за финансова отчетност от 2018 година – анализ на основните концепции и промените. Годишник на идес, София, с. 1-33. Наличен в: https://www.ides.bg/media/1636/2018-ali-veysel.pdf, последно посетен на 20.07.2022.;
Наръчник по документарни сделки във външната търговия. (Документарни акредитиви. Документарни инкаса. Банкови гаранции) (1996) София: Българска търговско-промишлена палата.;
Душанов, И., & Димитров, М. (2015). Счетоводство на предприятието. София: Тракия-М.;
Закон за данък върху добавената стойност. //Държавен вестник, 2006, № 63 посл. изм. 2022, № 52. Наличен в: https://www.lex.bg/bg/laws/ldoc/2135533201, последно посетен на 20.07.2022.;
Закон за корпоративното подоходно облагане //Държавен вестник, 2006, № 105 посл. изм. 2022, № 51. Наличен в: https://www.lex.bg/laws/ldoc/2135540562, последно посетен на 20.07.2022.;
Закон за счетоводството. //Държавен вестник, 2015, № 95, посл. изм. 2021, № 19. Наличен в: https://www.ides.bg/за-института/документи/закон-за-счетоводството-2021/, последно посетен на 20.07.2022.;
Каракашева, Л., & Боева, Л. (1994). Международна сделка за покупко-продажба. Варна: PRINCEPS.;
Международен счетоводен стандарт 2 Материални запаси. (2017) Наличен в: https://audit-bg.com/wp-content/uploads/dokumenti/MSS2.pdf, последно посетен на 20.07.2022.;
Международен счетоводен стандарт 21 Ефекти от промени в обменните курсове. (2012) Наличен в: http://balans.bg/225-mss-21-efekti-ot-promeni-v-obmennite-kursove/, последно посетен на 20.07.2022.;
Международен счетоводен стандарт 16 Имоти, машини и съоръжения. (2021) Наличен в: https://balans.bg/normativen-akt/mss-16, последно посетен на 20.07.2022.;
МСФО – обща рамка. (2015) Наличен в: http://balans.bg/534-msfo-obshta-ramka/, последно посетен на 20.07.2022.;
НСС 21 Ефекти от промените във валутните курсове, с. 257-261. (2002) Наличен в: http://balans.bg/182-nss-21-efekti-ot-promenite-vyv-valutnite-kursove/, последно посетен на 20.07.2022.;
НСС 16 Дълготрайни материални активи, с. 209-216. (2002) Наличен в: file:///C:/Users/DELLU/Downloads/DDS-20-2004-NSS-ANNEX2%20(5).pdf, последно посетен на 20.07.2022.;
Новото данъчно законодателство през 2013 година. (2013) / Георгиева, А., Янкова, Цв., Мермерска, Л. и др. София: Труд и право.;
Отчитане на външнотърговските сделки. (2010) / Меразчиев, Г. Баташки, Г. Иванова-Кузманова, Ст. Панчева, Р. Михайлова. Свищов: Ценов.;
Панчева, Ст. (2020а). Актуални методологико-приложни аспекти на счетоводното отчитане на сделките за вътреобщностна доставка на стоки с участието на посредник. Годишник „Икономика и бизнес”, № 5. София, Департамент „Икономика”, 132-148. Наличен в: http://ebox.nbu.bg/ico16/view_lesson.php?id=14, последно посетен на 20.07.2022.;
Панчева, Ст. (2020б). Международните търговски сделки през призмата на счетоводството. International journal Knowledge, Vol. 42.1, Skopje, Institute of Knowledge Management, с. 141-146.;
Панчева, Ст. (2020в). Модел за счетоводно отчитане на сделките за внос на стоки. International Scientific Conference Knowlwdge without borders, Vol. 38.1, Skopje, Instite of Knowledge Management, с. 91-97.;
Панчева Ст. (2020г). Модел за счетоводно отчитане на сделките за износ на стоки. Ново знание, № 1, с. 36-44.
Панчева, Ст. (2013). Модел за счетоводно отчитане на бартерните сделки с нетекущи материални активи в туристическите предприятия. Доклад на юбилейна международна научно-практическа конференция „Бизнесът – позитивната сила в обществото”, София: НБУ, с. 492-500.;
Петров, Л. (2008). Основи на счетоводството. София: Мартилен, с. 46.;
Примерен сметкоплан, с. 1-2. Наличен в: https://sirius-a.eu/smetkoplan-nespecialisti.pdf, последно посетен на 20.07.2022.;
Финансово счетоводство (второ издание). (2009) /Божков, В. Симеонова, Р. Крумова, Д. Цветков, Ц. В. Търново: Абагар.
